放弃比特币加密货币有了新的愿景 Golden Finance

说起来有点奇怪，但在比特币存在十多年之后，终于对它是什么达成了一些共识。

比特币 (Bitcoiners) 的顽固支持者将其比作“数字黄金”，这是一种避险资产，其主要用途是简单持有。 即使是那些不太喜欢它的人也或多或少地接受了它。 我们几乎每天都会听到媒体上的一些传奇投资者这样说：“我们相信比特币是一种新兴的价值储存手段，它可以像黄金一样在投资组合多元化方面发挥重要作用。”

甚至没有人谈论为什么比特币不用于日常交易，或者为什么它太慢或太不稳定而不能成为一种有用的货币。 这可能都是真的，但这些都是陈词滥调。 总体而言，HODlers（硬比特币持有者）的叙述获胜。

当然，许多人仍在嘲笑这样一种波动性资产可以被视为避风港的想法。 毕竟，它发生过多次 50% 或更多的崩溃，包括最近的一次：

资料来源：彭博社

但另一方面，你不得不承认这一点：这个市值近万亿美元的资产已经形成，尽管它没有支撑。

（我知道此时有人会跳出来说我错了，认为比特币是由电力和数学驱动的！但这种观点是错误的。比特币网络是由电力和数学来保护的。但受保护和支持是两个不同的东西.你无权用比特币换取任何东西。）

事实上，比特币的价值根本没有任何支持，除了一些人认为比特币的网络空间是有价值的。 从某种意义上说，区块链可以比作一个巨大的去中心化电子表格，一枚“币”代表电子表格上的某个空间。

比特币的价值形成了模因。 当然，一提到模因和币，人们就会想到狗狗币（Dogecoin）。 但比特币也是一种模因币，“数字黄金”可能是它最好的模因之一。 比特币也有很多荒谬的模因，例如“神奇的互联网货币向导”：

然而，除了将“黄金”用作漂亮的表情包之外比特币金色财经，比特币和黄金还有其他共同属性：

同样，您可以同意或不同意比特币的避险属性，但这就是越来越多的人关注并使用它的原因。

当然，更广泛的比特币和加密货币领域一直存在意见分歧。 比特币内部对于它应该去哪里以及应该如何使用也存在许多分歧。 当然，随着时间的推移，已经推出了数以万计的不同加密货币，它们表面上都有不同的目的或目标。

上一次比特币内部发生真正的战斗是在 2015 年至 2017 年的比特币区块大小战争中，当时一个派系想要更改比特币代码（以增加比特币区块大小）以使比特币更加准确。 就像消费货币一样。 我们知道，比特币基础层对网络每秒可以处理的交易量有相当严格的限制，这导致当时许多矿工、交易所和其他公司努力通过增加每个节点的规模来提高比特币的效率。比特币区块。 网络底层的交易吞吐量 (TPS) 更快、更便宜。

这看似无害，但要想成为“数字黄金”，推动重大变革是有风险的。 想象一下，调整黄金的原子结构使其更加闪亮。 这可能看起来不错，但它真的是人们信赖了数千年的黄金吗？ 更具体地说，比特币社区中的许多人认为增加更多容量是对网络去中心化的威胁。

那么为什么更多的交易容量会对网络去中心化构成威胁呢？ 比特币社区的一个核心原则是世界上任何地方的任何人都应该能够运行一个完整的比特币节点，该节点可以下载和监控整个比特币网络。 这样任何人都可以独立验证链上发生了什么，有多少硬币在流通，进行了哪些交易等等。这基本上可以在任何便宜的计算机上完成。 但如果基础层太重（即如果有太多交易堆积），那么它可能会阻止任何个人下载和查看链，这意味着只有那些具有更多计算能力的节点才能监控它，从而限制节点的广度（和去中心化）。

应该说，虽然这是一场技术战，但也存在派系因素，双方都怀疑部分玩家为了特定目的试图控制比特币网络。 无论如何，比特币最终基本保持不变。 虽然对其进行了一些调整，但没有立即进行重大更改。 总的来说，比特币的核心发展理念是极其保守和抗拒变化的。 这与硅谷“快速行动，打破陈规”的理念背道而驰。 比特币根本不是关于连续迭代的。 另外，如果你的（比特币）目标只是单纯的“黄金”，可能更明智。

当然，世界上也有人被中本聪带来的这一突破所吸引——比特币首次建立了在线创造去中心化稀缺性的能力，因此有些人想要做的不仅仅是创造一个能够简单地实现的系统持有，但想用这项技术做点什么。 诚然，这是可以理解的。

Vitalik Buterin 是希望利用这项技术做点什么的人之一。 他在 2013 年发布了以太坊白皮书，认为通过一些修改，区块链可以做的不仅仅是充当“货币数据库”。 他的愿景包括将区块链作为身份存储库、去中心化文件存储和金融衍生品等。 基本上，今天人们兴奋地使用 DeFi、NFT、DAO 等做的很多事情在以太坊白皮书中都非常清楚地列出了。

正是从这里，我们看到了加密世界中真正的分裂，这种分裂导致了关于该技术实际用途的两种截然不同的想法……

从某种意义上说，比特币和以太坊都可以被描述为两个不同数字部落的“官方货币”，尽管很多人显然同时持有这两种货币。

比特币支持者倾向于高度重视对抗性思维。 他们不信任任何人：你在某个交易所购买了比特币吗？ 立即提现，转入您的私人钱包，让您没有任何交易对手风险； 运行你自己的节点，这样你就可以直接监控整个网络......在过去的几个月里，Twitter 上的比特币支持者已经开始采用激光眼模因！

正如比特币影响者 Anthony Pompliano (Pomp) 最近发推文所说，这是“比特币与世界”。 比特币支持者不信任银行。 他们真的不信任中央银行。 顽固的比特币支持者争辩说，你应该把每个人都当成骗子。 中本聪的消失对比特币项目至关重要，因为如果他不隐身，那么就会有人“相信”他的判断。 比特币人也吃很多肉。 这与信任无关，这只是部落的一个显而易见的事实。 虽然这无论如何都不是普遍的，但这是事实。

以太坊支持者（Ethereans）则不同。 他们的创始人仍然活跃且有影响力。 Vitalik Buterin 也没有激光眼。 但有几次他被拍到身穿印有小猫图片的 T 恤。 他吃很多椰子、黑巧克力、坚果和鳄梨，而不是吃肉。 以太坊上最大的去中心化交易所 Uniswap 有一个古怪的独角兽主题。 没有那种大男子主义的东西。 在 Pomp 发布关于比特币反对世界的推文后，一些以太坊支持者回应称，他们的使命是为了世界，而不是反对世界。 这是一种非常不同的（社区）氛围。

这是一张 Vitalik 吃鳄梨吐司的照片，身穿印有小猫和彩虹的 T 恤。 这说明了一切。

当然，这些都是笼统的概括。 世界很大，很多人两者兼得。 但是如果有任何人类学家在那里，我会建议有人深入研究并写一本书，因为差异是惊人的。

有趣的是，以太坊除了是一种加密货币之外，还是一种Token（“代币”，又译为“通证”）。 什么是代币？ 一个最简单的类比是，可以将 ETH 类比为查克奶酪（Chuck Cheese）餐厅推出的游戏币。 ETH是在一定情况下可以兑换商品和服务的“钱”，就像Chuck E. Cheese的游戏币可以让你玩电子游戏、弹球游戏、滑条游戏等。

在以太坊世界中，这种货币（即 ETH）允许您向网络支付费用以运行构建在其上的各种应用程序。 例如，在以太坊网络上运行的最大应用程序之一是前面提到的交易所 Uniswap，您可以在其中兑换不同的代币。 每次进行交易时，您都必须向处理交易的计算机网络（又名以太坊网络）支付“汽油费”（以 ETH 计价）。 所以，基于上面的类比，Uniswap 就像是那个餐厅里的游戏。

比特币要有价值，你必须接受（相信）它有价值。 你要么相信，要么不相信。 对于Token，就更没有信仰了：如果你想使用一个建立在以太坊上的应用程序，你必须使用ETH。 如果有人向您发送 ETH，您知道您将能够在整个以太坊网络中使用它。 你可能对整件事持怀疑态度，认为这都是猜测。 但是和Chuck E. Cheese的游戏币一样，ETH是有用的，想要加入这个世界就得持有。

所以一旦进入了令牌的境界，就不需要信仰了，但还是要有意义的。 在去中心化交易所交易很有趣，但在某些时候，你交易的东西需要产生真正的价值，而不仅仅是继续进行更多的币对币交易。 否则，一切终将土崩瓦解。 那么Token会去哪里呢？ 存在三种可能性。

第一种可能是一切都崩溃了。 确实不能排除这种可能性。 这基本上就是 2017 年 ICO（首次代币发行）所发生的事情。当时，你需要购买 ETH 才能购买 ICO，这种现象在当时得到了很多炒作，但狂热最终平息了。 许多 ICO 项目都失败了。 最重要的是，这些事件中有很多更像是 IPO（首次公开募股），只是使用了不同的“货币”，因此这些是违法的未注册证券。 最后，这一切（以及加密空间中的其他一些东西）都崩溃了。 公众暂时失去了兴趣。 加密冬天随之而来。

第二种可能性是出现新的社会协调模式。 你可能认为 NFT（不可替代代币）有点傻，但显然很多人的想法不同。 人们继续为某些数字内容的所有权支付真钱。 这看起来确实有点时尚，但这个领域一直在进行更多的实验。 而且，即使不是NFT，也可能是另一种易于编程的新货币网络，催生新的活动模型。

在这个概念下，以太坊可能最终会成为一种新型去中心化社交网络的底层：以太坊上有游戏（比如数字赛马），有艺术品，有新的去中心化发布平台（比如Mirror） ， ETC。 。 从一开始，人们就被 DAO（去中心化自治组织）的概念所吸引，人们以一种有点像公司但又有点不同的方式将资金集中在一起。 一种新的治理模式，使其可能更像一个合作社。 很难说结果会如何。 但关键是，这些是由代币启用的“现实世界活动”的例子，并不是对以前做过的事情的完美模拟。 它们是新的。

第三种可能性是 DeFi 对金融领域变得重要。 在过去的几个月里，你可能听说过很多关于 DeFi 或“去中心化金融”兴起的消息。 这是一个包含许多不同事物的术语。 你可以在一些 DeFi 应用中将你的币放入流动性池中，并向其他参与者收取交易费用； 其他一些 DeFi 模型包括使用代币作为抵押借入更多代币等。这个领域有很多钱，例如 DeFi 借贷协议 AAVE 锁定了超过 200 亿美元的代币，许多人对前景感到兴奋颠覆传统金融。 然而，到目前为止，DeFi 的主要用例（正如许多参与者承认的那样）只是……投机更多代币。 人们只是借钱（通过 DeFi）给想要做多币的人。

但如果你仔细观察，你会瞥见 DeFi 将不仅仅是一个投机游戏的未来。 从技术的角度来看，令人兴奋的是任何人都可以编写一些代码并以某种创新的方式将借款人与贷方相匹配。 此外，已经可以在以太坊上以某种形式代表“现实世界”的资产，例如一些以美元计价的稳定币以Token（ERC-20标准）的形式在以太坊网络中流通； a 名为 PAX Gold 的以太坊代币由实物黄金等支持。 从理论上讲，来自企业或家庭借款人的现金流也可以变成代币。

目前，在这些 DeFi 平台上发生的所有借贷都是超额抵押的。 因此，您可能会投入价值 110 美元的 ETH，并获得价值 100 美元的稳定币，您可以用这些稳定币来投机更多的代币。 这种类型的贷款很容易通过智能合约处理，因为如果 ETH 的价格下跌，抵押品清算会自动发生。 这个模型对于投机是有意义的，因为许多人持有硬币，他们想用他们的硬币借钱购买更多的硬币（因此用于投机目的）。

但是为房屋抵押贷款之类的东西建立 DeFi 借贷模型要复杂得多，因为区块链无法判断你的信用度，如果你停止支付抵押贷款，区块链也无法将你赶出房子。 区块链无法对您进行信用评估，也无法知道您房屋的市场价格是否下跌或类似情况。 为此，您需要通过真实的人类。

人们正在努力解决上述所有问题，尽管它很复杂且法律上不完善。 现在，这些涉及 DeFi 资本和人工代理的结合。 例如，有一家名为 Centrifuge 的初创公司将资金投入 SPV（或特殊用途公司，一种信托或资产管理产品），为小型房地产投资提供资金。 来自该 SPV 的收入流随后被转换为以太坊 ERC-20 代币，并用作 Maker 协议的抵押品，该协议支持名为 Dai 的稳定币。 一旦质押，Centrifuge 将从 Maker 协议中铸造 Dai（然后可以通过 OTC 交易台将其兑换成真实的美元）。 从理论上讲，这允许现实世界的投资在链上进行融资。

但在任何规模上比特币金色财经，这种方法的实际效果都远未确定。 还不清楚这些项目相对于传统金融有什么优势（尽管 Centrifuge 声称这样做成本更低，而且该系统可用于资助规模太小而大银行无法关注的项目）。 它们是否真正扩大规模并变得有用是另一回事。

另一个大问题是，政府最终是否会容忍人们在不遵守现有金融法规的情况下启动这些基本上相当于传统银行、贷款机构、股票市场或合成衍生品交易所的应用程序？

就像现在，你可以去 Uniswap 连接你的以太坊钱包，用它来交易一个跟踪苹果股价的代币（比如 DeFi 衍生品协议 Synthetix 推出的 sAAPL）。

Uniswap 截图

Uniswap 不需要注册账户。 该平台没有您的身份，没有 KYC/AML 或类似的东西。 该平台所知道的只是您连接到的数字和字母以太坊钱包地址。

目前对 DeFi 的普遍押注似乎是：监管机构将对此保持冷静。 或者：如果他们真的要阻止DeFi，他们也阻止不了，因为DeFi应用只是开源软件，即使这些DeFi公司退出，软件也会继续存在。 对于这方面，我们拭目以待。

因此，作为一个真正做某事的“硬币”的问题在于它必须做好它的工作。 比特币速度慢、效率低且交易成本高，但没有人真正对它抱有更多期望。

（要明确的是，已经有一些项目在比特币网络之上创建超快速支付和智能合约。如果我不承认这一点，有些人会生气并声称比特币已经解决了这些问题。这些项目仍然非常小众。更重要的是，即使这些项目不起飞，比特币的“数字黄金”应用也不会受到影响。）

就目前而言，以太坊或多或少存在与比特币相同的可扩展性问题。 以太坊速度很慢，交易也很昂贵。 如果你是“数字黄金”，那么缓慢而昂贵是好的，但如果你试图为金融服务提供动力，那么缓慢而昂贵就是一个问题。 让我们回到上面提到的 Chuck E. Cheese 餐厅类比。 以太坊和 Chuck E. Cheese 之间的一个区别是以太坊上的游戏价格（即 gas 费）是不固定的。 当很多人突然开始交易时（这往往发生在价格波动高峰期间），你的 gas 成本会上升，因为系统一次只能处理这么多交易，并且交易者相互竞争稀缺的区块空间（也就是说，竞标更高的 Gas 费用）。 因此，如果你正在以太坊上玩数字赛马，突然出现市场崩盘和交易费用飙升，这不是一个理想的情况。

这是实际发生的事情：几周前，在有人创建了 Shiba 之后，使用以太坊网络的成本飙升，Shiba 是 Dogecoin 的山寨版，它短暂地变得如此流行以至于其他一切都变得过时了。 更慢或更昂贵。 由于以太坊的交易能力有限，任何使用该网络的人要么不得不排在队伍的后面，要么支付更多的钱才能排在这些 Shiba 交易员的前面。

这些问题已经有一些理论上的解决方案（例如分片）。 以太坊也有所谓的 L2 解决方案，旨在使交易更快、更便宜、更可靠等。 但是构建这些东西需要时间，而且人们已经为此努力了一段时间。 同时，你必须接受这样一个事实，如果市场波动，或者出现另一种 meme 代币狂热，每个人都将不得不支付更高的费用，或者接受缓慢的服务。

另一件事是，一旦您在性能方面受到限制，就会出现另一个（竞争）平台，理论上可以提供更好的性能。

5 月底，加密基金 Multicoin Capital 联合创始人 Kyle Samani 发表博文称，DeFi 是区块链技术的杀手级应用。 他说，比特币曾经辉煌，但现在我们（对于区块链）找到了更好的用途。 有趣的是，他的观点并不是对以太坊本身的认可。 相反，Kyle 谈到了投资机构 Multicoin Capital 对公链项目 Solana 的看好，而 Solana 是一个完全独立的平台，在 DeFi 应用上与以太坊竞争。 Kyle 文章的基本要点是，Solana 的规格比以太坊更好，它已经具有足够的审查阻力和去中心化水平，可以更好地扩展。 Solana成立于2020年3月，旨在打造高速的区块链金融服务平台。

其他人可能不同意 Solana 实际上是否更好，但重点是，当你阅读 Kyle 的文章时，它读起来就像是对两个不同软件项目的评估，就像有人将 AWS 与 Azure 或 Oracle（甲骨文）进行比较。 文章中没有太多关于文化或任何比特币和以太坊特征的讨论。 他的观点基本上是 Solana 可以以一种强大的方式做到这一点，而且它不像以太坊目前的路线图那样模糊。 在回复我的推文时，Kyle 表示他“理性地”做空比特币（实际上并不是做空），并且最有价值的加密货币最终将成为获胜（区块链）网络的原生代币。

总之，总的来说，这篇文章（描述的愿景）与最初的比特币愿景有着根本的不同。 Solana 不需要像比特币那样的信仰或神秘信仰或文化。 如果 DeFi 站稳脚跟，某个链或其他链成为其主导平台（无论是 Solana、以太坊，还是我们甚至没有提到的其他链），那么它的原生代币就会有价值。

所有基于区块链的系统都有两个基本理念。 第一个是历史上第一次，你在网上拥有可以证明是你的东西。 这个东西可以是加密货币、Token、NFT等等，你拥有它，你控制它，没有第三方有发言权。 另一个核心思想是，要实现这一点，就需要建立一个充分分散的计算机网络，这样任何个人、公司或政府都无法对网络上发生的事情发表意见。

但这就是岔路口发生的地方。 比特币的愿景是创造一种不受任何中央发行人控制的新型货币。 另一方面，DeFi 愿景认为这种（中央发行人的）货币创造是理所当然的。 毕竟，在以太坊上，你可以在 DeFi 中使用与美元挂钩的稳定币，那么为什么要浪费时间做无用功呢？ 相反，基于 DeFi 的愿景是构建不可阻挡的基于区块链的软件和服务，然后用这些货币做点什么。

如果一个去中心化的计算机网络能够以某种强大而新颖的方式匹配借款人和贷款人，那么支持它的软件和代币应该是有价值的。 试图创造一种新的货币形式？ 这不是你将在斯坦福学到的东西。 编写颠覆传统金融服务的软件？ 这是可以学习的。 此外，比特币让许多技术专家感到沮丧，因为社区破坏事物的速度很慢。

说了这么多，这些都是不同的派系和愿景，还是内部博弈。 我们不清楚普通加密货币投资者对这些不同模型的关注程度。 如果您查看硬币，您会发现它们之间存在高度相关性。 它们要么同时上升，要么同时下降。 这包括比特币、ETH 和 Solana，但也包括许多不符合流行说法的其他货币（例如，莱特币，尽管其创始人于 2017 年退出该项目，但它仍然是世界上最大的加密货币）。 一种既没有价值储存叙事也没有叙事或其他定义自身的货币）。

下图是2017年夏天以来以太坊、比特币和莱特币的价格走势图，可以看到它们是齐涨齐跌的。

资料来源：彭博社

市场上有一种强烈的感觉，人们想进入加密货币并将他们的筹码放在一堆不同的方格中，而不用多想。 也许他们会购买他们听说过的硬币，也许他们会购买更便宜的硬币，因为他们认为拥有很多硬币很有趣，或者他们可能只会买一些看起来很有趣的东西。 只要是这种情况，我们可能仍会经历这些普遍的繁荣-萧条周期，其中硬币价格根据投资者和交易员的动物本能上涨或下跌。

但不同币种和项目所走的路线和理念的差异是非常真实的。 一些（区块链）技术专家现在大肆宣传的东西在其设想的功能和目标方面与比特币有着根本的不同。 最终，随着该领域的成熟，随着不同路线战胜其他路线，奖励应该变得不那么相关而更加独特。

作者：乔维森塔尔