《女性版巴菲特》发布报告——2021年最具投资价值的14项前沿科技

华尔街女基金经理：凯瑟琳·伍德，她掌管的ARKInvest，2020年产品净值飙升170%，被誉为“女性版巴菲特”！因为她的产品太牛了：代表产品ARKK在2020年暴涨170%，净值从50美元暴涨到最新的13美元4.81美元。

并将时间延长至 5 年。该产品于2014年发布。根据截至2020年11月30日的基金报告，该基金5年净值年化增长率达到41. 59%，远超标普500以下的表现超过 14%。 ARKK是方舟黄金管理规模最大的产品，在净值暴涨的同时，其总资产也暴涨。最新的超过 172 亿美元，使其成为全球最大的主动管理型 ETF 之一。

该基金的投资主题是“颠覆性创新”。重点领域包括工业创新、分子生物学和网络开发。随着 ArkInnovation 的惊人成功，颠覆性创新现在已经成为一个非常时髦的词。

方舟拥有5只主动管理ETF和2只指数ETF，分别是方舟创新基金、自主技术与机器人基金、下一代互联网基金、基因革命基金和金融科技创新基金。 3D打印创新基金和以色列创新技术基金。截至2020年11月30日，所有基金净值表现突出。与巴菲特不同，凯瑟琳更喜欢投资，只专注于投资科技创新领域。包括新能源汽车、区块链、基因、互联网公司等。

近日，知名投资管理公司方舟投资发布了最新的“BigIdeas”报告。这家被称为“女性巴菲特”的凯瑟琳伍德创立的投资公司，从2017年开始营业。发布“BigIdeas”报告，预测今年最具投资价值的前沿技术。在之前的报道中，ARK 准确预测了特斯拉和比特币的投资机会。

在这份“BigIdeas2021”报告中，方舟共分析了14项前言技术，包括深度学习、数据中心芯片革命、虚拟世界、数字钱包、电动汽车、自动驾驶、无人配送、3D打印等。

一、深度学习

深度学习技术可能是我们这一代可以看到突破的最重要的软件。过去，所有程序都是由“人类”编写的，但深度学习的出现改变了这一点。作为AI（人工智能）的一种形式，深度学习技术可以利用数据自动编写程序，它将给各行各业带来革命性的变化。

根据 ARK 的研究，深度学习将在未来 15-20 年内为全球股市增加 30 万亿美元。

二、数据中心革命

数据中心，算力的发电站，正在经历一场革命。虽然英特尔占全球处理器收入的 90% 以上，但现在更便宜、更快、更节能的处理器正开始取代英特尔。

ARK 相信 ARM、RISC-V 和图形处理单元 (GPU) 可能是新的强大云计算处理器，这两家公司的年收入增长 45%，到 2030 年达到每年 190 亿美元。

在数据中心，ARK 将 GPU 视为主要加速器，到 2030 年每年增长 21%，达到 410 亿美元。

数据中心的最后一次革命是在 1990 年代，x86 架构从 RISC 处理器衍生到英特尔的低成本 PC。凭借 PC 市场的表现，英特尔在高端市场颠覆了老牌公司。

如今，ARM 处理器依靠移动生态系统颠覆了英特尔。将开源原则应用于硬件，RISC-V 也正在成为低成本计算的标准。

ARK 预测，ARM 和 RISC-V 的结合将从 2020 年的 0% 市场份额上升到 2030 年的 71% 的服务器市场份额。

三、虚拟世界

虚拟世界包括视频游戏、增强现实 (AR) 和虚拟现实 (VR)。

虚拟世界被定义为任何人都可以随时访问的计算机模拟环境。社会每天都在与虚拟世界互动，而这些虚拟世界仍处于起步阶段。

根据 ARK 研究，虚拟世界的收入将以每年 17% 的速度增长，从目前的 1800 亿美元左右增长到 2025 年的 3900 亿美元。

今天，虚拟世界是相互独立的，但在未来，它们可能会互操作，最终形成未来主义者所认为的“元界”世界。

随着视频游戏的发展，它们的商业模式也在增长，现在视频游戏的盈利模式正在转向虚拟商品。根据 ARK 研究，过去 10 年，游戏内购买占游戏总收入的比例从 20% 上升到 75%。到2025年，这一比例将达到95%。全球游戏收入明细

四、数字钱包

数字钱包代表口袋价值4. 6 万亿美元的机会。 Venmo、现金应用和风险投资初创公司是颠覆传统银行业务的数字钱包。

今天，数字钱包开始渗透到包括经纪和借贷在内的所有传统金融服务。数字钱包可以成为金融产品以外商业活动的主导平台。

ARK 研究表明，数字钱包目前的每位用户价值在 250 美元到 1,900 美元之间，但到 2025 年，数字钱包的价值可能会扩大到每位用户 20,000 美元，这意味着美国将拥有 4.6 万亿美元的机会。

中国的移动支付是其 GDP 的 2.5 倍。在短短 5 年内，中国的移动支付规模增长了 15 倍以上，从 2015 年的约 2 万亿美元增长到估计的 36 万亿美元，几乎是 2020 年中国 GDP 规模的三倍。

根据 ARK 的研究，如果到 2025 年，2.3 亿美国数字钱包用户中的每一个用户价值 1.990,000 美元，那么美国数字钱包的价值将达到 4.6 万亿美元.

五、比特币

在强劲的网络基本面新高的支持下，比特币的价格创下历史新高。 ARK 的研究表明其网络基础仍然健康。

从 2017 年的搜索量来看，比特币价格的上涨似乎不太受炒作的推动。随着比特币似乎获得更多信任，一些公司将其视为资产负债表上的现金。

ARK 估计，如果标准普尔 500 指数公司将 1% 的现金投入比特币，比特币的价格将上涨约 40,000 美元。

ARK 认为，比特币的快速增长将其定位为投资组合配置，并且比特币提供了所有资产中最具吸引力的风险回报。正如 ARM 分析所示，在未来 5 到 10 年内，其网络资本可能会从 5000 亿美元左右扩大到 1-5 万亿美元。

注：比特币上周突破55,000美元/件，目前资本规模刚刚超过1万亿美元。

ARK 认为，比特币已经在多元化的投资组合中获得了一些份额。根据过去 10 年各资产类别的每日回报率，ARK 的分析表明，比特币分配范围应在 2.55%（波动性最小时）到 6.55%（回报率最小化时）之间。最大化）。

机构投资会对比特币的价格产生重大影响。根据 ARK 的模拟投资组合配置，2.5% 和 6.5% 之间的机构配置可能会对比特币价格产生 200,000 至 500,000 美元的影响。

六、电动车

电动汽车销量将大幅增长。电动汽车的标价正接近与汽油动力汽车持平，电动汽车市场的领导者正在开发创新的电池设计，以制造能够以更低的成本行驶更远的电动汽车。

根据赖特定律，ARK 预计到 2025 年，电动汽车销量将增长约 20 倍，达到 4000 万辆，高于 2020 年的 220 万辆。

无论是顺境还是逆境，电动汽车的销售都占据了很大的市场份额。在最近的 COVID-19 大流行期间，汽油车销量下降，但全球电动车销量继续增长。

七、自动化

机器人时代的到来将创造更多的就业机会。人们普遍担心自动化会破坏工作，但 ARK 相信自动化将赋予人类权力并提高生产力和工资增长。

自动化有可能将无偿劳动转变为有偿劳动。例如，随着食品服务的自动化，他们会将食品准备、清洁和杂货店购物转变为包括食品配送在内的市场活动。

ARK 认为，自动化将在未来五年内为美国 GDP 增加 5%，即 1.2 万亿美元。美国经济处于自动化水平，类似于 1990 年代初期的美国制造业。虽然制造达到目前的自动化水平大约需要 25 年时间，

ARK 相信美国投资人预测比特币未来价格，在未来 5 年内，美国经济的自动化速度将比现在快 5 倍。

八、自动叫车

ARK 认为，自动乘车服务将把出行成本降低到当前平均出租车成本的十分之一，从而广泛使用驾驶。经通货膨胀调整后，自 T 型车下线以来，拥有和运营私家车的成本并没有改变。 ARK 估计，如果大规模使用，自动驾驶出租车每英里的成本可能为 0.25 美元，这将推动广泛采用。

ARK 的研究表明，目前全球网约车市场收入约为 1500 亿美元，高绩效城市的利润率高达 50%。

同样，自动叫车服务可以产生 50% 的利润率，但其较低的价格点将使整个市场的收入从 1500 亿美元扩大到 2030 年的 60% 到 60% - 7 万亿美元。

九、无人机送货

无人机将大大降低运输货物和人员的成本。更低的电池成本和自主技术应该为无人机提供动力。

ARK 相信，在不久的将来，无人机将比以往更快、更方便地运送包裹、食物甚至人员。无人机可能会改变购物行为、减少旅行时间并挽救生命。

ARK 认为，到 2030 年，无人机配送平台将产生约 2750 亿美元的配送收入、500 亿美元的硬件销售额和 120 亿美元的测绘收入。

自动航空旅行是可能的美国投资人预测比特币未来价格，而且成本低廉。电池技术的进步足以保持飞行能量储备合规，使空中出租车和空中救护车能够安全起飞。此外，机器学习技术的改进使自主飞行成为可能，显着降低了成本。

在过去两年中，FAA 通过允许公司在视线之外操作无人机，在某些情况下，允许无人机航空公司和无人机行业进行商业发射。

佛罗里达州正在建造美国第一个无人机客运垂直机场，计划于 2025 年开放。COVID-19 通过非接触式无人机交付加速了电子商务的试验和采用。 ARK 估计，在未来五年的某个时间，无人机将运送超过 20% 的包裹。

十、商业航天

航空航天业正在起飞。火箭和卫星成本的下降正在颠覆一个曾经被视为垄断和官僚主义的行业。由于深度学习、移动连接、传感器、3D 打印和机器人技术的进步，几十年来一直膨胀的成本开始下降。结果，卫星发射和火箭着陆的数量呈爆炸式增长。

根据 ARK 的研究，包括卫星连接和高超音速飞行在内的轨道太空飞行机会每年将超过 3700 亿美元。

十个一、3D打印

3D 打印可节省时间、成本和浪费，同时创建全新的零件架构。 3D 打印是一种增材制造形式，可以逐层构建物体，而不是传统的减材制造，后者从较大的块中去除材料。

3D 打印缩短了设计和生产之间的时间，将权力转移给了设计师，并以传统制造成本的一小部分降低了供应链的复杂性。

ARK 相信 3D 打印将以 60% 左右的年增长率从 2020 年的 120 亿美元增长到 2025 年的 1200 亿美元，从而彻底改变制造业。

十个二、长读长基因测序

长读长基因测序 (LRS) 可以提供更完整的人类基因组图。下一代 DNA 测序 (NGS) 是基因组革命背后的驱动力。虽然短读长测序 (SRS) 历来占据主导地位，但我们相信长读长测序正在以更快的速度获得市场份额。

ARK 认为，长读长技术比短读长平台提供更高的准确度、更全面的变异检测和更丰富的功能集。到 2025 年底，高度准确的长读长和短读长测序将接近成本平价。

ARM 估计，该公司的长期收入将以 82% 的年增长率增长，从 2020 年的 2.5 亿美元增长到 2025 年的 50 亿美元左右。

十三、癌症筛查

液体活检比历史上任何医疗干预都更能降低癌症死亡率。根据 ARK 研究，创新技术的融合已将多种癌症筛查的成本降低了 20 倍，从 2015 年的 30,000 美元降至今天的 1,500 美元，到 2025 年将下降 80% 以上至 250 美元。

随着人口规模的临床实用数据激增，ARK 相信 1,500 美元的价格标签将为针对 65 至 80 岁人群（癌症发生率最高的年龄组）的多种癌症筛查打开市场。

当价格降至 1000 美元以下时，仅在美国，对几乎所有 40 岁以上的人进行有效的癌症筛查每年就有可能挽救 140 万人的生命。

因此，美国的多癌症筛查市场将扩大到 1500 亿美元。

十四、二代细胞和基因治疗

虽然细胞和基因治疗还处于早期阶段，但新的目标市场总量增长了 20 多倍。

通常，癌症疗法首先在液体肿瘤上进行测试。然而，实体瘤占诊断癌症的 88%。经过 10 年的试验，美国食品和药物管理局 (FDA) 批准了口服化疗格列卫，其中包括 7 年用于实体瘤。这一时间表表明，FDA 可能会在 2025 年批准首个针对实体瘤的 CAR-T 疗法。

由于人工智能 (AI)、基因编辑和下一代测序 (NGS) 的出现，失败率和上市时间应该会下降，批准率会加快。

自 2010 年以来，基因治疗和编辑试验增加了五倍。到目前为止，FDA 仅批准了 10 种基因疗法。截至 2020 年底，712 项活性基因治疗临床试验正在进行中，其中 238 项于 2020 年启动。根据典型试验失败率调整后，未来十年内可能有约 170 种基因疗法获得批准和商业化，细胞和细胞免疫疗法可以增加 2500 亿美元的收入。

细胞免疫疗法的创新，包括 TIL、TCR 和 CAR-T 细胞疗法，可以使潜在市场增加近三倍，在目前 130 亿美元的潜在市场总额 (TAM) 基础上增加 300 亿美元。同种异体疗法使癌症更容易早期应用，可能为 TAM 增加 700 亿美元。细胞疗法创新和同种异体细胞相结合可能会额外增加 1500 亿美元，使肿瘤基因治疗的总 TAM 增加约 20 倍，达到 2600 亿美元以上。

“女性巴菲特”数据补充

资料显示，Kathryn Wood 1956年出生于美国加州洛杉矶，获得南加州大学金融学士学位，后成为股票分析师。 2001 年，他加入 AllianceBernstein 担任投资总监。 2013 年，Catherine 离开 AllianceBernstein，成立 Ark Investments 并担任 CEO。

从业30多年的凯瑟琳2020年才“封神”，因为今年方舟投资旗下基金ARKK（ArkInnovation）大放异彩，在圣诞节超越摩根大通Eve，最大的主动管理型 ETF。

特斯拉是 Ark 的第一大股票。截至2020年12月29日，方舟基金持有特斯拉股票约283万股，总市值18.8亿美元，持仓占比10.1%。自 2020 年初以来，方舟基金的重仓股特斯拉已获得 690.97% 的收益率。

据媒体报道，凯瑟琳长期以来一直看好特斯拉，是特斯拉股票的忠实持有者。 ARK 于 2016 年第四季度开始购买特斯拉股票，当时股价在 35-45 美元之间。特斯拉股价 2017 年上涨 46%，但仍有不少分析师看空，ARK 仍增持至少 13 倍。

值得一提的是，与一些基金公司掩盖研究报告不同，方舟投资经常在官网发布颠覆性创新的研究报告，每周五下午还有对外开放的研究会议，讨论投资在社交平台上与专业人士的目标可以说是非常“亲民”。

在颠覆性创新的理念下，方舟投资在凯瑟琳伍德的带领下，成功布局特斯拉，一战成名。事实上，方舟投资不仅成功布局特斯拉，还在比特币中获得了收益。

据了解，ARK是第一个购买比特币的ETF。 2015年，ARK在比特币中的持仓量为1%。 2017年比特币暴涨后，ARK的持仓比例增至10%，随后比特币冲高回落，ARK在崩盘前成功逃出顶峰。

但在 ARK 不受 SEC 规则约束的自主投资组合中，比特币一直占有一席之地，目前的持仓量约为 7%。近日，比特币成功突破5万大关，再次为“女巴菲特”提供了巨大的利好。

如果投资者能够遵循上述14个前沿技术的投资方向，有望在中长期获得非常好的回报。

扫描二维码，3分钟开户>>

海量资讯，精准解读，尽在新浪财经APP