虚拟货币监管浅析

虚拟货币是一种可以以数字形式进行交易的数字价值形式比特币购买方式中国，具有交易媒介、记账单位和价值存储等功能，但不具有任何司法管辖区的法定货币地位。 自2009年比特币问世以来，以比特币为代表的虚拟货币发展迅速。 截至目前，全球交易的虚拟货币已超过 900 种。 虚拟货币虽然在交易成本、跨境支付流通、避险抗通胀等方面具有优势，但由于其价格波动大、交易确认时间长、交易不可逆、交易隐蔽性强等特点，难以实现监管风险极高。 . 中国比特币交易量一度保持全球第一，2016年交易量达3万亿元，占全球的80%。 但由于比特币本身存在风险，2017年9月4日，中国人民银行等七部委发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》，比特币中国、火币网、而OKcoin All宣布停牌。 比特币价格在公告当天下跌超过 10%，但在一个多月后迅速回调。 虚拟货币交易市场依然活跃，发展迅猛、规模庞大备受关注。

目前，市场上交易的虚拟货币有917种，比特币的市值占所有虚拟货币市值的一半以上，已超过1700亿美元。 以太坊（ETH）采用的区块链技术与比特币不同。 其交易属性最为明显，市值仅次于比特币。 Ripple.com 是世界上第一个开放式支付网络。 比特币和其他资金可以通过这个网络任意转移。 它简单快捷，几乎不收取交易费用。 达世币（DASH）是基于比特币开发的。 它是一种支持即时交易和保护用户隐私的虚拟货币。 它可以实现匿名交易。 莱特币（LTC）类似于比特币，但交易确认时间更短，流通量更大，更容易挖矿。

从国际上看，以比特币为代表的虚拟货币普遍监管不足，难度较大。 但各国对虚拟货币的监管态度不一，主要分为支持型、混合型和严格型三种，并采用不同的方式来遏制虚拟货币带来的洗钱风险。

支持性监管

一是发证监管。 发证监管以日本和瑞士为代表。 首先，日本是比特币和区块链技术的发源地，日本政府非常重视比特币等虚拟货币的发展。 2017年，日本政府出台了多项支持比特币发展的政策，包括颁布了《关于虚拟货币兑换运营商的内阁令》，承认了比特币作为合法支付方式的地位； 取消购买比特币的消费税； 发布了首批获得政府许可的虚拟货币交易所名单等。但日本尚未出台反洗钱和客户身份识别等相关政策。 其次，瑞士是第一个公开支持比特币和区块链技术的国家。 在颁发许可证时，瑞士要求从事虚拟货币的公司遵守反洗钱和客户身份识别法规。

二是建立容错机制，实行沙盒监管制度。 自2016年以来，新加坡要求虚拟货币公司识别客户并报告涉嫌洗钱的可疑交易，从而遏制使用比特币进行洗钱活动。 但同时建立了沙盒监管机制。 对于监管沙盒内的虚拟货币企业，在事先报告的情况下，允许其从事与现行法律法规相抵触的业务，无需追究法律责任。 英国也采用这种沙盒监管制度，但不要求虚拟货币实施客户身份识别和反洗钱。

三是立法监管。 2017年7月1日，澳大利亚比特币立法生效，将比特币视为一种货币，取消商品和服务税，正式取消对比特币的双重征税，以支持比特币的发展。

混合监管

混合监管以美国为代表比特币购买方式中国，由于美国不同州的法律法规不同，因此虚拟货币监管模式也不同，很难严格区分支持监管和严格监管。 从监管者的角度来看，美国商品交易法和美国商品期货交易委员会承认虚拟货币是商品。 美国联邦税务局将其视为财产，从而对比特币的开采、交易和使用征税。 从州政策来看，纽约州和加州实行牌照管理； 特拉华州不对区块链技术的使用征税； 华盛顿州在实施牌照管理的同时需要独立的第三方审计，并要求购买一定数量的区块链技术。 “风险保证债券”。

严格监管

严格监管以中国、韩国和俄罗斯为代表。 中国和韩国对比特币的监管更加严格，而俄罗斯正在经历从严到宽的转变。 比特币首先在俄罗斯被禁止。 2014年，俄罗斯明确禁止在俄罗斯使用比特币。 2015年，俄罗斯放宽了对比特币的监管态度，开始就比特币的流通和监管进行谈判。 2017 年 10 月下旬，俄罗斯出台了新法规，包括采矿登记要求。 随着《关于防范代币发行融资风险的公告》的发布，我国自2017年9月起对虚拟货币进入全面从严监管期，全面禁止虚拟货币与法定货币与虚拟货币之间的交易。 韩国于2017年9月宣布禁止一切形式的ICO，同时对虚拟货币的监管也在加大，对利用虚拟货币进行洗钱和非法融资的调查已经展开。

从以上分析可以看出，以比特币为代表的虚拟货币的快速发展和规模已经远远超出了各国的预期。 同时，无论各国对比特币持何种态度，监管都相对不足，尤其是对比特币的使用。 虚拟货币洗钱风险防控措施基本处于空白状态。 尽管出台了相关规定或反洗钱要求，但实施效果并不明显。 因此，世界各国迫切需要建立监管体系来防止虚拟货币洗钱。